孖展(融資)
孖展(融資)

服務簡介


證券保證金融資,又稱孖展(融資),是指投資者運用持有的股票作為抵押,以借取額外資金從而買入更多股票。

寶盛證券為您提供靈活的孖展(融資)服務,讓您可以用5個主要市場的上市證券作抵押,借取資金以提升購買力,所得的信貸額更可隨意買入12個市場的上市證券!

獨特優勢


全面覆蓋

可抵押證券超過18,000

5大市場的證券可作孖展(融資)抵押品,購買力更強勁!

超過18,000隻在香港、美國、日本、新加坡及澳洲上市的股票可用作孖展(融資)的抵押品,綜合計算備用信貸額。

更具彈性

支援12個市場

您所得的孖展(融資)信貸,可用以隨意買入亞太至美國共12個市場的上市證券。

實時估值

證券估值更透明

證券的抵押價值以實時計算,透明度更高。即使組合中持有不同市場的證券,估值亦會隨著相應的交易時段而實時反映。無論何時何地,您都可以一手掌握最新孖展持倉狀況。

孖展(融資)交易的常見問題


    現金帳戶及孖展(融資)帳戶
  1. 在下單以及帳戶操作上,孖展(融資)帳戶跟現金帳戶沒有區別。

    但是,如果您持有孖展(融資)帳戶,您便可以透過抵押持有的股票向寶盛證券借取資金,提升您的購買力以買入更多股票。您可以借取的金額額度(孖展(融資)的備用信貸或孖展(融資)金額)是按您孖展帳戶裡持有的認可孖展股票市值,及有關股票的孖展比率計算而定。

    您可以彈性運用授予您的孖展信貸額。除了可以用來購買12個國家外,孖展(融資)信貸額亦可作為您其中一種備用資金來源。
  2. 只須下載及簽署孖展(融資)帳戶申請書,然後將申請書以電郵(service@boomhq.com)或傳真方式(傳真號碼: (852) 2255 8300)交回。

    按此下載表格
  3. 會的。跟現金帳戶一樣,您存放在寶盛證券孖展(融資)帳戶內的港幣、澳元、美元等現金結餘,均享有存款利息。

    存款息率會顯示在您的日結單 ∕ 月結單上。
  4. 孖展(融資)帳戶裡貨幣轉換的運作
  5. 不須要。您無須在落盤前把資金預先轉換為結算貨幣。如您的帳戶中沒有足夠的交收貨幣,我們便會在完成您的買入指令後,把帳戶中的其他貨幣轉換為結算貨幣。
  6. 您只可以港幣及 ∕ 或美元借取孖展貸款。

    請注意,若您買入結算貨幣為美元的股票,而且帳戶裡沒有持有美元,我們會向您借出美元貸款。若您買入以其他貨幣結算的股票,我們會向您借出港幣貸款。

    例如:您要購入以新加坡元結算的新加坡股票,但帳戶中沒有新加坡元,或新加坡元的結餘不足,我們會為您提供港幣貸款,然後幫您兌換成新加坡元。
  7. 跟現金交易帳戶一樣,如您的孖展(融資)交易帳戶中未有足夠的結算貨幣,那麼買盤成功執行後該貨幣會出現負數,而我們會於第二個交易日,為您兌換貨幣以填補有關貨幣的負數。

    寶盛證券會根據您帳戶裡的「貨幣兌換優先次序」安排貨幣兌換。寶盛證券會首先沽出排在首位的貨幣,在該種貨幣用完後,才使用設於次位的貨幣,如此類推 。

    要設定「貨幣兌換優先次序」,請先登入您的寶盛證券帳戶,然後到「資金及帳戶管理」一欄下的「貨幣兌換」,選擇「設定貨幣兌換次序」。

    不過,若您想借取港幣或美元以維持其他貨幣的現金結餘,您可以將您的「貨幣兌換設定」更改為 “不填補港幣 ∕ 美元的負數結餘”。 更改設定後,寶盛證券便不會為您兌換貨幣以填補您孖展(融資)交易帳戶中的港幣或美元負數。

    例一:假如您的帳戶沒有足夠港幣但存有澳元餘額,寶盛證券會為您的孖展(融資)交易帳戶安排貨幣兌換,將您的澳元餘款兌換成港幣,以填補港幣負結餘。但倘若您想保留澳元結餘以備買入澳洲股票,您可以將您的「貨幣兌換設定」更改為 “不填補 港幣 ∕ 美元的負數結餘”。 更改設定後,寶盛證券便不會將您的澳元兌換,反而會向您借出港幣貸款。

    例二:假如您的帳戶中只存有新加坡元餘額,但金額不足以填補日圓的負結餘,寶盛證券會先把所有正數餘額(即新加坡元)兌換為日圓。而剩餘的日圓負結餘,寶盛證券會根據您帳戶裡的「貨幣兌換優先次序」,向您借出港幣或美元以填補日圓之不足。

    除了寶盛證券自動為您安排的貨幣兌換外,您亦可以在「資金及帳戶管理」一欄下的「貨幣兌換」頁面上,按「貨幣兌換指令」,輸入要求寶盛證券為您兌換個別的貨幣的指示。
  8. 孖展(融資)的備用信貸金額(“孖展(融資)金額”)
  9. 所有在香港、美國(股票市場包括紐約證券交易所(NYSE) 、NYSE MKT、NYSE Arca及納斯達克證券交易所(NASDAQ))、日本、新加坡及澳洲上市的股票,均可作為獲取孖展(融資)的抵押品(“認可孖展股票”或“Marginable Stocks”),唯認股權證、停牌、交投量少的股票及低價股(penny stocks)除外。
  10. 孖展比率為認可孖展股票市值的10%至70%

    各種認可孖展股票的最高孖展比率均有所不同,詳情可登入帳戶參閱「孖展比率表」。

    注意:有關認可孖展股票的名單以及孖展比率均會作定期更新,恕不提前通知。
  11. 孖展(融資)金額是寶盛證券授予您可隨意動用的孖展信貸額。額度的計算是按您孖展帳戶裡持有的認可孖展股票市值,及有關股票的孖展比率而定。因此,您可動用的孖展(融資)金額,是會隨著您「抵押品」的價值而浮動的。

    換句話說,孖展(融資)金額=所持認可孖展股票的市值x孖展比率

    例子:假如您的組合現持有一隻認可孖展股票,其孖展比率為50%。

    股份市值 孖展比率 孖展(融資)金額
    股份市值
    100,000元
    孖展比率
    50%
    孖展(融資)
    50,000元
  12. 您可以在 [我的投資組合] 版面上,查閱您所持有的每隻認可股票的孖展(融資)金額,以及可動用的孖展(融資)金額總值。
  13. 有的。您的孖展(融資)帳戶設有信貸上限,那是寶盛證券會向您提供的最高借貸金額。而寶盛證券是有權對此上限作出調整。
  14. 如何使用孖展(融資)金額
  15. 您可以用孖展(融資)金額(即您可隨意動用的孖展信貸額)購買亞太地區至美國12個國家。
  16. 您只需正常下單,便能直接使用寶盛證券提供給你的孖展(融資)金額買入其他股票。

    例如:您的孖展(融資)帳戶中持有20,000元現金以及備有18,000元的孖展(融資)金額。當您下單買入30,000元的等值的股票時,系統會自動扣除您持有的現金20,000元,再從備用的孖展(融資)金額向您借出10,000元。而未有動用的備用的孖展(融資)金額8,000元會保留在帳戶中。

    請注意,已經動用的孖展(融資)金額會在股票交收結算日開始計算利息。
  17. 可以。即使您的孖展(融資)帳戶並未持有任何股票,您仍然可以在購買認可孖展股票時,享用孖展(融資)信貸。我們會根據您有意購買的認可孖展股票,按其借貸比率提升您的購買力。

    例如:當您輸入指令買入借貸比率為50%的認可孖展股票(例如香港上市的匯豐)時,我們的系統會即時計算您的購買力,把您的可動用資金提升一倍。即是,如您有可動用資金港幣50,000元,那您便可以輸入指令買入不超過港幣100,000元等值的匯豐股票。
  18. 您已借取的孖展貸款金額,相當於孖展(融資)帳戶裡的負現金結餘。
  19. 當您沽出股票時,沽貨資金便會立即填補您所動用的信貸,直至償還所有貸款為止。若您的沽貨資金不足以填補所動用的信貸,您或者需要注入資金,以填補差額。
  20. 計算及繳付孖展貸款利息
  21. 寶盛證券按香港最優惠利率(現時為5%)加3%或資金成本加3%之年利率,取較高者來計算孖展貸款(即在交易結算日起借取的金額)的利息。適用之利率將不定期調整。

    而實際的貸款息率,則會顯示在您的帳戶結單裡,有關“貸款息率”一欄下。
  22. 寶盛證券只會就交易結算日(如香港市場結算日為T+2,即交易日後兩天)起仍未清償的負結餘,收取孖展貸款利息。貸款利息是根據您帳戶“到期”的尚欠數額按日計算。

    ﹝例一﹞運用孖展(融資)金額買入股票並於一個禮拜后沽出獲利,繳付7日利息

    假設您的孖展(融資)帳戶有現金港幣24,000元。您於2013年4月1日(星期五)運用孖展(融資)借取港幣36,000元買入港幣60,000元等值的股票Y(香港股票)。您稍後在2013年4月8日(星期五)沽出該批股票Y獲利。寶盛證券會在買貨交易的結算日,即2013年4月5日(星期二)開始計算孖展貸款利息,直止沽貨交易的結算日,即2013年4月12日(星期二)為止。

    繳付7日利息

    ﹝例二﹞運用孖展(融資)金額買入股票並於結算日填補所用的差額借貸,無需繳付利息

    假設您的孖展(融資)帳戶有現金港幣50,000元。您於2013年4月1日(星期五)運用孖展(融資)借取港幣20,000元買入港幣70,000元等值的股票Z(香港股票)。您稍後在買貨交易的結算日,即2013年4月5日(星期二)存入港幣20,000元的資金。由於在結算日收市時,您沒有任何未清償的借貸,因此您並不需要繳付任何貸款利息。

    無需繳付利息
  23. 每月的孖展貸款利息會在該月月底自您的寶盛證券帳戶中扣除。
  24. 不會。您不需要就孖展(融資)帳戶裡的備用信貸繳付任何貸款利息。
  25. 「追補按金」的通知及處理
  26. 當您借取的金額(即孖展貸款)高於您可動用的孖展信貸額(孖展(融資)金額)時, 寶盛證券便會向您發出“追補按金”的通知。

    這通常會在您持有的認可孖展股票(即抵押品)股價下跌的時發生。當抵押品市值下跌時,您帳戶裡可動用的孖展(融資)金額亦會相應減少。
  27. 當您收到「追補按金」的通知後,您必須達到追補按金通知之要求,包括:
    • 存入追補按金的金額,或
    • 沽出帳戶中部份股票。

    通常您有一個工作天的時間來達到追補按金的要求。但在市場波動期間,您可能需要在更短的時間內達到要求。 寶盛證券保留權利將您孖展帳戶中的證券套現,以達到追補按金通知之要求。
  28. 「追補按金」的通知一經發出,即使市場反彈而令孖展(融資)帳戶的證券價值回復到較高水平,您仍然須要履行責任以達到「追補按金」的通知的要求。
  29. 寶盛證券將嘗試以不同的途徑通知您有關「追補按金」的要求。然而,您應在任何時間都對您帳戶的活動負責,並在使用孖展信貸時亦留意所承擔的風險。

    請注意,寶盛證券保留權利將您孖展帳戶中的證券套現,以達到追補按金通知要求。

更新於﹕2017年7月。

孖展(融資)交易的風險


在進行孖展(融資)交易的時候,您正在將持有的證券,抵押給寶盛證券以借入資金增加投資額。 此槓桿效應會放大股票的表現,即股價升跌所帶來的虧損或回報都會比只用現金投資為高。

因此,在開設孖展(融資)帳戶前,您必須留意其特性以及所涉的風險,尤其需要了解所持證券的股價下滑時可能發生的狀況。

孖展(融資)交易的基本須知


  • 進行孖展(融資)交易須承擔的風險遠高於純以現金交易。
  • 孖展(融資)即是以借取的金錢來投資。您須償還借取的貸款以及所涉利息。
  • 您或會收到通知,要求在短時間內向帳戶注入額外的資金或股票,以填補因市況逆轉所引致的帳面虧損。
  • 當用作抵押品的股票市價下跌時,您或會被強制出售部份或全數持有的股票。
  • 倘若您無法滿足追補按金的要求,寶盛證券或會將您持有的部份或全數股票出售,直至將抵押品回復至所須的水平或全數清償到期的借貸。
  • 您損失的金額可能會高於投資額。儘管您的投資組合或許跌至毫無價值,您仍然有責任清償所有借取的貸款。
您應該謹慎考慮自己的財務狀況、投資目的、以及風險承受能力,評估自己是否適合進行孖展(融資)交易。您亦必須仔細閱讀「客戶協議」內「保證金買賣附件」的內容,以確保明白您的權利與責任。

孖展交易的詞彙


  1. 透過孖展(融資)帳戶,您可以將持有的股票用作抵押,向寶盛證券借取貸款以買入更多股票。運用孖展帶來的額外購買力,您可更彈性地交易,而無需時刻預留全數現金。
  2. 購買力是指您可買入個別股票的最高交易金額。購買力是按您的帳戶裡的「可動用資金」,以及該隻有意購買股票的孖展借貸比率(「孖展比率」)計算而成。
  3. 孖展(融資)是一項透過抵押持有股票所獲得的備用信貸或循環貸款。寶盛證券提供此項融資安排,旨在方便客戶透過其孖展(融資)帳戶進行交易(包括但不限於買入上市證券)。
  4. 所有在香港、美國(股票市場包括紐約證券交易所(NYSE)、NYSE MKT、NYSE Arca 及納斯達克證券交易所(NASDAQ))、日本、新加坡及澳洲上市的股票,均可作為獲取孖展(融資)的抵押品,唯認股權證、停牌、交投量少的股票及低價股(penny stocks)除外。
  5. 孖展比率為認可孖展股票市值的10%至70%。各種認可孖展股票的孖展比率均有所不同,詳情可登入帳戶參閱「孖展比率表」。
  6. 孖展(融資)金額是寶盛證券授予您可隨意動用的孖展信貸額。額度的計算是按您孖展帳戶裡持有的認可孖展股票市值,及有關股票的孖展比率而定。因此,您可動用的孖展(融資)金額,是會隨著您「抵押品」的價值而浮動的。
  7. 寶盛證券提供予每個孖展客戶的孖展(融資)服務均設有信貸上限。
  8. 孖展貸款是指您已經使用的孖展(融資)金額(即您已借取的金額),即您孖展帳戶在交易結算日(如香港市場結算日為T+2,即交易日後兩天)起的負現金結餘。
  9. 寶盛證券只會按實際的孖展貸款(即在交易結算日起借取的金額)收取孖展貸款利息。寶盛證券根據您帳戶裡“未清償”的金額按日計算孖展貸款利息,並會在月底時自您的帳戶中扣除。
  10. 寶盛證券按香港最優惠利率加3%或資金成本加3%之年利率,取較高者來計算孖展貸款利息。適用之利率將不定期調整。

    而適用於您帳戶的實際貸款息率,則會顯示在您的帳戶結單裡,有關「貸款息率」一欄下。

  11. 當您帳戶裡的孖展貸款(即您已借取的金額)高於孖展(融資)金額(即您可動用的孖展信貸額)時,寶盛證券便會向您發出「追補按金」的通知。

    這通常會在您持有的認可孖展股票(即抵押品)股價下跌的時發生。當抵押品市值下跌時,您帳戶裡可動用的孖展(融資)金額亦會相應減少。


注意:寶盛證券有權隨時修訂認可孖展股票的名單、孖展比率、客戶的信貸上限及孖展貸款利率,而無需另行通知。

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個人及聯名帳戶

填寫開戶申請表時,在「帳戶類別」一欄,點選「個人孖展(融資)帳戶」「聯名孖展(融資)帳戶」


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如要將現金帳戶轉換成孖展(融資)帳戶,只須下載以下表格,簽署並電郵至service@boomhq.com或傳真至(852) 2255 8300。

註:「客戶協議」(PDF)內「附件一:保證金買賣附件」含重要的條款及細則。 請仔細閱讀並妥善保存以備將來參考。